紅西路軍永昌戰(zhàn)役紀念館位于縣城北海子濕地景區(qū)水云山，前身是永昌革命烈士陵園。2013年6月，紅西路軍永昌戰(zhàn)役紀念館正式成立。紀念館占地面積6375平方米，建筑面積1184平方米，主要由紀念碑、紀念堂、烈士墓等組成，館藏文物200余件。紀念館陳展分為六個單元：奉命西征；永昌建政；鏖戰(zhàn)永昌；血肉長城；血鑄豐碑；永遠懷念。陳展內(nèi)容主要為紅西路軍在進軍河西走廊的過程中，在永昌鏖戰(zhàn)40余天的歷史。
1936年11月11日，中國工農(nóng)紅軍西路軍正式組成。11月18日，紅30軍89師267、269兩個團及總部騎兵師在軍長程世才率領(lǐng)下占領(lǐng)永昌縣城。21日，紅西路軍總部進駐縣城南街天主教堂。22日，紅西路軍軍政委員會發(fā)布了《告指戰(zhàn)員書》，號召全體指戰(zhàn)員發(fā)揚艱苦奮斗的精神，克服一切困難戰(zhàn)勝敵人，加緊創(chuàng)造永涼（山）革命根據(jù)地。23日，建立中華蘇維埃永昌區(qū)臨時政府，至11月底相繼在永昌縣城建立起13個村級蘇維埃政權(quán)。
紅西路軍占領(lǐng)縣城后，馬步芳部隨后而至，紅西路軍總指揮部和蘇維埃政權(quán)成了敵人重點進攻的目標。1936年11月15日，敵騎兵團向紅9軍一部駐防的水磨關(guān)一帶進發(fā)，遭到阻擊，敵騎兵團傷亡600人。
25日，敵步騎總指揮馬元海率領(lǐng)敵騎5師劉呈德團、馬步鑾團，青海民團一部等，在飛機、大炮配合下，向紅30軍88師防守陣地八壩至六壩一線發(fā)起猛烈攻擊。紅軍指戰(zhàn)員憑借堡寨奮力據(jù)守，激戰(zhàn)兩天一夜，殲敵800余人。
27日晨，敵馬志武騎兵團由山丹赴永昌縣城增援，途經(jīng)紅廟墩時遭紅軍阻擊，敵傷亡慘重。遂改道崇崗臺沿梅家寺一線繞道南沿溝灘坡，紅軍阻擊成功。 12月5日晨，紅西路軍總部前進劇團一行70余人，奉命前往東二十里鋪慰問在這一帶休整布防的紅9軍將士，遭遇馬步芳部圍攻。劇團人員進入郭家磨莊據(jù)守，全團人員奮力阻擊，打退敵人的多次進攻。激戰(zhàn)中團長周汝功、政委易維精、支部書記廖赤健（女）、導演任弼煌、副隊長汪賢臣等主要干部和10余名保衛(wèi)人員壯烈犧牲。
6日晨， 馬步芳部騎兵營進犯紅西路軍防守的鄔家油坊和財神樓兩個據(jù)點。當敵騎兵逼近時，紅30軍一部指戰(zhàn)員以猛烈火力掃射，將敵打退。劉呈德團步兵再次向據(jù)點進攻，紅軍指戰(zhàn)員奮勇還擊戰(zhàn)至黃昏，因彈藥不繼，鄔家油坊、財神樓和校場山陣地等相繼失守，縣城遭敵軍圍困。21日凌晨，馬步芳部向守城發(fā)起進攻，主攻部隊射擊隊、云梯隊搭梯登上城墻時，紅軍居高臨下，以猛烈火力掃射、投擲炸彈、石塊等將攻敵打退。27日，紅西路軍總部及直屬單位在紅30軍掩護下，撤離縣城沿祁連山北麓向山丹方向前進。紅西路軍在永昌縣境內(nèi)為確保總指揮部的安全、鞏固新生蘇維埃政權(quán)，同馬步芳部鏖戰(zhàn)40余天，血戰(zhàn)20余次，斃傷馬步芳部6000余人，2000余名將士長眠于永昌大地。
紅西路軍永昌戰(zhàn)役紀念館現(xiàn)為甘肅省愛國主義教育基地、甘肅省中共黨史教育基地、甘肅省國防教育基地。