蘇澳冷泉的形成原因是由于宜蘭具備豐沛的雨量，和蘇澳當(dāng)?shù)睾駥?shí)的石灰?guī)r層地形而造成，和礁溪溫泉并并稱為蘭陽平原深藏地下的兩個天然瑰寶。
冷泉區(qū)位于蘇澳鎮(zhèn)北方，亦即蘇澳火車站正前方約三百公尺處的中原路和冷泉路一帶。早在1928年就被發(fā)現(xiàn)。為低于攝氐22度的“低溫礦泉”，無色無臭，水質(zhì)清澈透明，是可浴可飲的碳酸泉。
由于蘇澳冷泉含有大量二氧化碳，使魚蝦無法在此中生長，昆蟲掉水中不久也死亡，曾被誤認(rèn)為是有毒的泉水；在1928年臺灣日治時期，日本軍人竹中信景無意發(fā)現(xiàn)此泉水清涼可飲，并將蘇澳冷泉加以研究開發(fā)。
洗冷泉時，因水溫較人體溫度低，剛下池子會感覺比較寒冷，但浸泡不到五分鐘，便覺渾身發(fā)熱，且由于池底不斷冒出潔細(xì)的氣泡，彷佛浸泡在無糖的汽水里，十分特別。冬夏不同季節(jié)到此泡冷泉，也各有其獨(dú)特的趣味。
據(jù)說經(jīng)常浸泡蘇澳冷泉對于皮膚病或是長期飲用對胃病、肝病等皆具有療效，更是當(dāng)?shù)嘏钥谥械奶烊幻廊菔テ贰?/p>
目前冷泉區(qū)內(nèi)部設(shè)有男女露天大眾池各1間還，有16間個人浴池，另外還設(shè)置販賣泳衣、泳褲及冷熱飲、泳帽販賣部，并有完善規(guī)劃的休閑公園可供游憩。
此外，由于冷泉水質(zhì)清澈甘美且富含大量的二氧化碳，也可制成食品及飲料，蘇澳有名的“羊羹”和早期的“彈珠汽水”俗稱（納姆內(nèi)），即是以冷泉調(diào)制而成。目前后者已不生產(chǎn)，但“羊羹”則依然是蘇澳冷泉代表性的特產(chǎn)。